- Dagmar Graw
gd inside geht mit Service zur Berechnung der Transaktionskostenkennzahlen nach PRIIP/MiFID II live
gd inside hat den Service zur Berechnung der Transaktionskosten weiter ausgebaut. Nachdem der Service zunächst mit Modul 1 lediglich die Berechnung von Arrival Preisen auf Basis historischer Marktdaten vorgesehen hatte, wurde die Fertigungstiefe auf Wunsch mehrerer Neukunden um zwei neue Servicemodule erweitert. Sie ermöglichen nun auch die vollständige Berechnung der Transaktionskostenkennzahlen nach PRIIP und MIFID ll.
Mit Modul 2 können geschätzte Transaktionskosten auf Basis von Spreads über gd inside ermitteln werden. Neben der Zuordnung von festen Spreads für ausgewählte PRIIP Assetklassen nach Kundenvorgabe ist hierbei auch eine dynamische Spread-Ermittlung anhand von zugeordneten Referenzindizes oder ETFs je PRIIP Asset Group möglich. Die Anwendung von geschätzten Arrival Preisen ist gemäß PRIIP-Verordnung notwendig, sofern kein Arrival Price ermittelt werden kann. Für MiFID II müssen die Spreads/Daten generell über die Schätzmethode ermittelt werden.
Ebenfalls neu ist das Modul 3 zur Berechnung der nach PRIIP bzw. MIFID II erforderlichen Transaktionskostenkennzahlen, die von gd inside auf Basis der in Modul 1 und 2 ermittelten Daten sowohl historisch wie auch laufend berechnet werden.
Die Weiterentwicklung des Service erfolgte in enger Zusammenarbeit mit zwei Pilotkunden, zwei weitere Kapitalverwaltungsgesellschaften nehmen die Module rechtzeitig bis Jahresende live. Die hierdurch entstandene Usergroup diskutiert praktische Umsetzungsschritte sowie kontinuierliche Adjustierungen im Falle sich ändernder Rahmenbedingungen. Weitere Neukunden können sich der Usergroup anschließen und aufgrund der voll automatisierten Servicekomponenten, je nach Fertigungstiefe und Zulieferung der Fondsdaten, auch kurzfristig angebunden werden.